Obligations convertibles en action
- Ce mode de financement hybride, qui permet de conforter ses fonds propres sans devoir ouvrir immédiatement son capital, s’adresse aux sociétés créées depuis plus de 2 ans.
- Il s’agit d’un emprunt représenté par des obligations assorties d’une option permettant à Herrikoa de passer de la situation de prêteur à celle d’actionnaire ;
- La durée du financement est généralement de 5 ans. Il est remboursable, selon le cas, en 2 ou 3 tranches égales lors des 2 ou 3 dernières années si les obligations ne sont pas converties en actions ;
- Le taux d’intérêt est fixe et prédéterminé contractuellement ainsi que les modalités de conversion ;
- Les intérêts sont payables trimestriellement ou annuellement. En cas de non conversion de l’obligation, une prime dite de non-conversion s’ajoute au taux fixe.